yuebing0127的部落格

工商時報【記者涂志豪╱台北報導】

中低價智慧型手機大熱賣，帶動Micro SD等小型記憶卡強勁需求，由於全球最大記憶卡廠新帝（SanDisk）因接獲蘋果iPhone 5的eMMC大單，在產能排擠效應下，9月後記憶卡出貨量遠低於市場需求，導致記憶卡過去半個月價格飆漲逾15％，10月因供貨量不足，業界預估價格仍有大漲15~20％空間，NAND產品占營收比重最高的廣穎（4973）、創見（2451）最為受惠。

集邦科技旗下研究部門DRAMeXchange昨日指出，受到NAND原廠供給緊縮，加上第4季智慧型手機與平板電腦新機種帶動備貨需求，9月下旬NAND快閃記憶體合約價上漲7.5~11％。短線上NAND市況可望維持目前穩定的格局，價格還會持續上漲。

至於小型記憶卡漲幅更大，不僅9月下旬價格漲幅已逾15％，大於NAND晶片的價格漲幅，10月以來價格更是天天上漲，主流8GB Micro SD現貨價已在昨日正式漲破4美元大關。

此波NAND晶片及記憶卡價格強勢上漲，模組廠成為最大受惠者，因為記憶卡或隨身碟等終端產品價格，10月以來短短4天時間，漲幅已達7％，遠遠大於NAND晶片價格上漲幅度。由於溢價差擴大，模組廠不僅營收可望強勢拉高，獲利數字還會明顯放大，國內模組廠如創見、廣穎、威剛、勁永、宇瞻等均受惠，其中NAND佔營收比重最高的廣穎及創見，受惠程度將遠大於同業。

集邦科技表示，自東芝7月底宣布減產3成後，NAND廠對產能調節態度嚴謹，NAND廠將保護利潤當作是優先考量，所以持續拉升eMMC、固態硬碟（SSD）等系統產品出貨比重，對終端客戶採取供貨緊縮政策，尤其是緊縮對零售通路的NAND供貨。

模組業者表示，全球最大記憶卡廠新帝因接獲蘋果iPhone 5的eMMC大單，將NAND貨源全都拿來支援蘋果的強勁需求，導致記憶卡供貨量大減，而其它NAND原廠如三星、東芝、SK海力士、美光等也採同樣策略，但因9月後進入記憶卡及隨身碟傳統旺季，在需求大於供給情況下，導致記憶卡等終端產品價格大漲。